證券時報網(wǎng)
陳澄
2024-10-22 14:34
資金持續(xù)“跑步入場”，ETF市場再現(xiàn)巨量成交。
國慶后的首個交易日，A股主要股指高開后回落，市場成交額超3萬億元。大量資金借道ETF跑步入場，多只寬基ETF創(chuàng)單日成交紀(jì)錄。
多只寬基ETF創(chuàng)單日成交紀(jì)錄
10月8日，ETF市場再現(xiàn)巨量成交，全部ETF合計成交額達到5981.57億元，續(xù)創(chuàng)歷史新高；其中股票型ETF成交額達到歷史罕見的3485.28億元，較9月上旬的日均337.44億元增幅超10倍。
從單只ETF來看，在投資A股或港股市場的寬基ETF中，7只ETF10月8日成交額超過百億元。其中易方達創(chuàng)業(yè)板ETF成交額達到474.86億元，居首位，較前一個交易日放量3倍之多；華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證科創(chuàng)板50ETF緊隨其后，成交額分別為383.04億元、254.94億元，均創(chuàng)下單日成交額新高。
易方達創(chuàng)業(yè)板ETF成交額已連續(xù)3個交易日超過100億元，該基金最新規(guī)模為908.92億元，10月8日換手率高達43.62%。該基金跟蹤創(chuàng)業(yè)板指，年初至9月24日累計下跌13.84%；目前年內(nèi)表現(xiàn)已扭虧為盈，最新累計漲幅達到45.39%。
從資金流向上來看，9月24日以來，近1300億元資金凈流入寬基ETF；17只ETF凈流入超10億元，其中華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證1000ETF、南方中證500ETF凈流入金額均在100億元以上。
華泰柏瑞滬深300ETF為目前市場上規(guī)模最大的ETF，9月24日以來已在5個交易日的成交額超過100億元。9月24日以來，近300億元資金凈流入華泰柏瑞滬深300ETF，為A股市場提供了重要的增量資金。
91只寬基ETF漲停，雙創(chuàng)板塊領(lǐng)漲
在成交額創(chuàng)下歷史新高的同時，寬基ETF亦出現(xiàn)罕見的批量上漲情形。
截至10月8日收盤，投資A股市場的寬基ETF中，91只出現(xiàn)漲停情形，其中主要以跟蹤雙創(chuàng)板塊指數(shù)的ETF居多，共有15只ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板指；跟蹤科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)、科創(chuàng)100指數(shù)的分別有14只、11只、9只。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，跟蹤以上4種指數(shù)的ETF共有50只，除南方上證科創(chuàng)板100ETF漲停破板外，其余49只均實現(xiàn)“20cm”漲停。
雙創(chuàng)板塊ETF大漲也與相關(guān)指數(shù)漲幅有關(guān)，科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)單日漲幅達到17.75%，科創(chuàng)50指數(shù)、科創(chuàng)100指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指漲幅均在16%以上。
在快速上漲后，目前部分寬基ETF出現(xiàn)明顯的溢價現(xiàn)象，即交易價格偏離基金份額參考凈值的幅度較大。
截至10月8日收盤，60只寬基ETF最新溢價率超過5%，占比在總數(shù)的四分之一以上。中銀證券創(chuàng)業(yè)板ETF、招商創(chuàng)業(yè)板大盤ETF、易方達上證科創(chuàng)板100增強策略ETF、平安創(chuàng)業(yè)板ETF溢價率均超過10%。這些ETF此前均已發(fā)布公告，提示投資者關(guān)注二級市場交易價格溢價風(fēng)險，投資者如果盲目投資，可能遭受較大損失。
機構(gòu)看好ETF投資價值
今年以來，股票型ETF成為資金借道流入A股市場的重要途徑之一。
今年前三季度，ETF資金變動情況顯示，年內(nèi)股票型ETF資金凈流入合計高達8775.62億元；目前市場已有6只規(guī)模在千億級的股票型ETF，其中華泰柏瑞滬深300ETF9月30日流通規(guī)模為3975.47億元，有望成為國慶后的首個交易日首只突破4000億元的ETF。
部分機構(gòu)表示，近期股票型ETF具有一定的投資價值。國泰君安證券研報認(rèn)為，統(tǒng)計近12年的歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在市場反彈時期（尤其在趨勢相對較為明確的初期階段），配置指數(shù)相對于配置股票平均收益率可能相對更高。在對于主要行業(yè)的配置上，通過配置行業(yè)ETF來參與到反彈過程中，往往比直接買行業(yè)內(nèi)的個股平均漲幅更高。
廣發(fā)證券研報認(rèn)為，新“國九條”提出大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，推動指數(shù)化投資發(fā)展。隨著產(chǎn)品布局的不斷豐富，ETF已愈發(fā)成為投資者資產(chǎn)配置的優(yōu)質(zhì)工具，中長期資金參與度顯著提升，良性市場生態(tài)正逐步形成。
