A股市場不斷創(chuàng)造歷史,ETF市場也不甘落后。
節(jié)后首周A股市場大幅震蕩。場外資金抄底勢頭依舊兇猛,本周全市場ETF份額增加1201.15億份,環(huán)比增長5%,達(dá)到2.49萬億份;總規(guī)模增加769.57億元,環(huán)比增長2%,為3.58萬億元,再創(chuàng)周度歷史新高。
ETF規(guī)模頻創(chuàng)歷史新高
9月26日,市場ETF總規(guī)模首次突破3萬億元。節(jié)后首個交易日,市場ETF總規(guī)模一度突破3.8萬億元,再創(chuàng)歷史新高。
2004年我國推出首只ETF基金,2020年10月全市場ETF規(guī)模首次突破萬億元,耗時近16年;2023年8月底總規(guī)模首次突破2萬億元大關(guān),耗時不到3年;而從2萬億元到3萬億元,耗時僅1年多。
千億ETF軍團(tuán)也大擴(kuò)容。截至最新,有8只ETF規(guī)模超過千億元,華泰柏瑞滬深300ETF資產(chǎn)凈值達(dá)4010.8億元居首;據(jù)悉,華泰柏瑞滬深300ETF也是A股歷史上首只沖破千億元規(guī)模的ETF,2023年8月7日基金凈值為1015.61億元。易方達(dá)滬深300ETF發(fā)起式規(guī)模達(dá)2579.26億元,位居第二;嘉實(shí)滬深300ETF規(guī)模達(dá)1651.31億元,位居第三。
ETF市場規(guī)模大踏步前行,主要還是股票型基金暴增,表明場外資金正通過ETF間接進(jìn)入股市。截至最新,股票型ETF占全市場ETF凈值比例超過79%,較2023年底大幅增長近9個百分點(diǎn)。從份額變化來看,本周股票型ETF份額環(huán)比大增近1500億份,再創(chuàng)周度新高。
浙商證券表示,伴隨著交易量快速回落以及短期獲利盤涌出,市場已經(jīng)進(jìn)入震蕩整理的第二階段;上證指數(shù)已經(jīng)回撤至本輪上漲的0.5分位,調(diào)整空間已經(jīng)較為充分,預(yù)計市場短期內(nèi)并無進(jìn)一步大幅下行風(fēng)險,當(dāng)前主要是時間和結(jié)構(gòu)上的逐步完善。配置方面,該機(jī)構(gòu)依舊看好本輪行情的延續(xù)性和高度,在市場出現(xiàn)“進(jìn)二退一”的機(jī)會時,建議前期倉位不足的投資者可以借助本輪回調(diào)逢低配置。
金融和半導(dǎo)體ETF爆發(fā)
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,本周有110多只股票型ETF錄得上漲,12只ETF漲幅超10%,主要集中在半導(dǎo)體、金融科技基金。
具體來看,大成中證100ETF、博時金融科技ETF、博時中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF漲幅位居前三。其中大成中證100ETF漲幅居首,超過18%,該基金連續(xù)2個交易日漲停,溢價率已超24%。該基金異動或許是因?yàn)橐?guī)模較小導(dǎo)致,最新凈值為2389萬元,連續(xù)兩天的漲停單日成交額均不足500萬元。
博時金融科技ETF本周漲幅超13%,前十大重倉股包括東方財富、恒生電子、同花順、潤和軟件等,大部分本周股價表現(xiàn)亮眼。博時中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF本周漲幅超12%,前十大重倉股包括北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國際等,其中中芯國際本周漲幅接近16%。
民生證券表示,半導(dǎo)體同樣是指數(shù)的核心構(gòu)成,該機(jī)構(gòu)梳理的A股重要指數(shù)中,半導(dǎo)體占據(jù)重要位置:比如上證50指數(shù)中包含中芯國際、海光信息、韋爾股份、中微公司、兆易創(chuàng)新等5只半導(dǎo)體標(biāo)的、滬深300指數(shù)中有19只半導(dǎo)體標(biāo)的、科創(chuàng)50指數(shù)中有20只半導(dǎo)體標(biāo)的。與此同時,半導(dǎo)體板塊仍具備基本面和估值的雙重底部反轉(zhuǎn)邏輯,建議重點(diǎn)關(guān)注。
地產(chǎn)和消費(fèi)基金領(lǐng)跌
中銀證券創(chuàng)業(yè)板ETF本周大幅回調(diào),周度下跌幅度達(dá)13.43%,居首。該基金本周二漲停,本周三跌停,近2個交易日跌幅均在5%水平。
10月8日,中銀證券創(chuàng)業(yè)板ETF發(fā)布公告稱,本基金在二級市場的交易價格出現(xiàn)較大幅度的溢價,交易價格偏離基金份額參考凈值的幅度較大。特此提示投資者關(guān)注二級市場交易價格溢價風(fēng)險。不過連跌3天后該基金已經(jīng)跌破凈值。
本周跌幅前十的股票型ETF中,有多只房地產(chǎn)和消費(fèi)ETF。其中,南方中證全指房地產(chǎn)ETF跌幅接近13%。
廣發(fā)中證主要消費(fèi)ETF本周跌幅接近12%,前十大重倉包括伊利股份、五糧液、貴州茅臺等消費(fèi)龍頭股。
華西證券表示,股票市場往往領(lǐng)先基本面反應(yīng),本輪一攬子政策落地有望驅(qū)動經(jīng)濟(jì)基本面好轉(zhuǎn)。9月底中央政治局會議罕見提前,顯示出當(dāng)下政策穩(wěn)增長的緊迫性與決心,A股盈利底有望更加明晰,A股將演繹反轉(zhuǎn)行情,建議首配優(yōu)質(zhì)成長與消費(fèi)。