證券時報網(wǎng)
吳曉輝
2024-10-30 14:41
人形機(jī)器人處在爆發(fā)式增長的前夜。
重組概念龍頭27天收獲24個漲停
10月28日，A股上證指數(shù)上漲0.68%，再次站上3300點。盤面上，超4200股飄紅，其中漲停股接近300只。收盤漲停板封單超億元的有50只，其中電投產(chǎn)融封單最高，該股漲停板封單175.6萬手，約合資金12.7億元。
近期A股市場掀起重組熱，一批上市公司通過資產(chǎn)重組以求實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合或戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在公布重組預(yù)案后，這些公司二級市場表現(xiàn)火爆，成為資金追捧對象。雙成藥業(yè)無疑是其中最大熱門，該股今日再次漲停，最新收盤價創(chuàng)上市以來新高。
8月27日晚間，雙成藥業(yè)披露籌劃重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易的停牌公告 ，公司擬通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司股權(quán)，同時擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。9月11日復(fù)牌以來，該股累計收獲漲停24次，跌停3次，區(qū)間累計漲幅達(dá)到616.86%，最新A股市值已突破150億元。
據(jù)公司披露的股東數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，公司前十大流通股東名單當(dāng)中，新進(jìn)了2位自然人投資者，分別是趙惠敏、應(yīng)淑英，分別持有股份646.39萬股、118.46萬股。
數(shù)據(jù)顯示，8月27日收盤時，雙成藥業(yè)股價為5.22元/股，若按照最新收盤價37.42元/股計算，僅9月11日復(fù)牌以來，雙成藥業(yè)的2位自然人投資者趙惠敏、應(yīng)淑英分別盈利達(dá)到2.08億元、0.38億元，獲利不菲。
“成都造”人形機(jī)器人首發(fā)
10月28日，成都人形機(jī)器人創(chuàng)新中心全國首發(fā)成都造人形機(jī)器人“貢嘎一號”（Konka-1），實現(xiàn)成都造人形機(jī)器人零的突破。目前該產(chǎn)品為國內(nèi)唯一、全球唯三，真正擁有人形機(jī)器人“最強(qiáng)大腦”的超輕量級人形機(jī)器人整機(jī)產(chǎn)品。
“貢嘎一號”（Konka-1）作為首臺植入創(chuàng)新中心“最強(qiáng)大腦”的全棧自研機(jī)器人整機(jī)，能快速理解任務(wù)意圖→自主觀察環(huán)境→推理任務(wù)流程→生成任務(wù)流→自主控制肢體→準(zhǔn)確完成任務(wù)，是一臺能真正實現(xiàn)像人一樣獨立思考、推理和執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)的有聰明大腦的人形機(jī)器人整機(jī)。
作為國內(nèi)首臺超輕量級人形機(jī)器人，“貢嘎一號”面世便創(chuàng)造多項紀(jì)錄：全球最輕量25公斤整機(jī)，業(yè)界整機(jī)普遍60公斤—250公斤范圍；最大負(fù)載5.5公斤，業(yè)界一流水平；全球最高負(fù)重比0.22，高于業(yè)界平均水平5倍以上；全球最長續(xù)航時間8小時，業(yè)界普遍1小時左右，是一款技術(shù)領(lǐng)先性能強(qiáng)悍的超輕量級人形機(jī)器人產(chǎn)品。
人形機(jī)器人正處于“從0到1”的突破階段
如果說機(jī)器人產(chǎn)業(yè)是人們普遍認(rèn)知中的“未來產(chǎn)業(yè)”，那么人形機(jī)器人更是新技術(shù)、新材料、高端制造等多項技術(shù)的“集合體”。
去年年底，工業(yè)和信息化部發(fā)布《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》（簡稱《意見》），指出人形機(jī)器人有望成為計算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車之后，又一顛覆性產(chǎn)品。《意見》提出，到2025年，我國人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關(guān)鍵技術(shù)取得突破。
全球范圍來看，多家科技巨頭近年來明顯加大了在相關(guān)領(lǐng)域的布局。特斯拉自2021年推出首款概念機(jī)起，每年都會推出新的樣機(jī)；微軟、OpenAI、三星等均投資了人形機(jī)器人初創(chuàng)公司；英偉達(dá)啟動了被稱為“登月計劃”的Groot項目，旨在打造人形機(jī)器人的基礎(chǔ)模型。國內(nèi)方面，一批人形機(jī)器人初創(chuàng)企業(yè)如優(yōu)必選、埃斯頓酷卓、宇樹科技、智元機(jī)器人等涌現(xiàn)。
據(jù)國際機(jī)器人協(xié)會預(yù)測，2021年至2030年，全球人形機(jī)器人市場規(guī)模年復(fù)合增長率將高達(dá)71%。中國電子學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，到2030年，我國人形機(jī)器人市場規(guī)模有望達(dá)到約8700億元。
A股高增長潛力的人形機(jī)器人概念股
人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游零部件、中游人形機(jī)器人本體及下游終端應(yīng)用等環(huán)節(jié)組成。核心零部件包括諧波減速器、無框力矩電機(jī)、空心杯電機(jī)、行星滾柱絲杠、編碼器、傳感器、軸承等；中游是人形機(jī)器人本體的設(shè)計、制造和測試過程；下游終端應(yīng)用領(lǐng)域包括工業(yè)制造、災(zāi)害救援、危險作業(yè)、智慧物流、安防巡邏、服務(wù)娛樂等。
A股市場已有多家上市公司深度布局人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。
雙林股份在互動平臺透露，公司已決定進(jìn)軍人形機(jī)器人行星滾柱絲杠領(lǐng)域，打造新的業(yè)績增長曲線。滾柱絲杠產(chǎn)品目前已研發(fā)出樣品，尚在驗證過程中，尚未拿到關(guān)于該產(chǎn)品的客戶定點。
超捷股份已經(jīng)成立了人形機(jī)器人業(yè)務(wù)專項小組，現(xiàn)階段公司主要和Tier1客戶進(jìn)行技術(shù)及產(chǎn)品交流，目前已給客戶送樣測試。
江蘇雷利在人形機(jī)器人領(lǐng)域儲備空心杯減速電機(jī)、線性傳動組件、無框力矩電機(jī)等產(chǎn)品，正在多家機(jī)器人廠商進(jìn)行送樣和客戶驗證。
拓邦股份的空心杯電機(jī)已向部分主機(jī)客戶交樣測試中。
雷賽智能于2023年底成功研發(fā)出高密度無框力矩電機(jī)、CD伺服驅(qū)動器、中空編碼器、空心杯電機(jī)及配套的微型伺服系統(tǒng)等核心產(chǎn)品。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，從目前公布的三季報數(shù)據(jù)來看，今年前三季度，15只人形機(jī)器人概念股凈利潤實現(xiàn)同比增長（含扭虧為盈），長盈精密、思特威-W、科大智能、邁赫股份凈利潤翻倍增長。增速靠前的還有科力爾、豪能股份、雷賽智能、弘訊科技、拓邦股份等。
長盈精密前三季度實現(xiàn)凈利潤5.94億元，同比增長381.59倍，凈利潤增速排在第一位。招商證券研報認(rèn)為，長盈精密第三季度收入創(chuàng)歷史新高，主要系進(jìn)入第三季度傳統(tǒng)旺季，公司訂單需求持續(xù)好轉(zhuǎn)帶動稼動率提升，其中安卓業(yè)務(wù)產(chǎn)能偏緊，同時A客戶新料號導(dǎo)入帶來新增量，新能源業(yè)務(wù)稼動率保持向上趨勢，疊加費用端下降，帶動盈利能力環(huán)比改善。
未來增長潛力方面，券商研報或許能提供一定參考。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，2024年—2026年凈利潤增速均有望超20%的人形機(jī)器人概念股有13只。這些潛力股當(dāng)中，今年以來有7股跌幅超10%，分別是奧普特、綠的諧波、五洲新春、華中數(shù)控、偉創(chuàng)電氣、貝斯特、虹軟科技。奧普特年內(nèi)累計跌幅最高，達(dá)到42.9%。
10月以來，A股成交活躍度大幅提升，上述13只概念股也出現(xiàn)明顯放量。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，10月以來日均成交額環(huán)比翻倍的有10只，其中思特威-W、虹軟科技、奧普特、華中數(shù)控環(huán)比增幅在2倍以上。
