中國基金報
方麗 孫曉輝
2024-10-30 15:10
北證50指數(shù)，刷新歷史新高！
今日，A股市場延續(xù)強勢，北交所個股持續(xù)大漲，截至中午收盤時，北證50指數(shù)漲幅接近14%，創(chuàng)出歷史新高，近15個交易日，北證50指數(shù)累計漲幅達到105%。其中，龍頭股艾融軟件上漲26.70%，股價繼續(xù)刷新新高，自9月24日啟動本輪行情以來，艾融軟件累計漲幅超過920%。截至券商中國記者發(fā)稿時，北證50指數(shù)漲幅擴大至15%。
與此同時，在A股市場上，半導(dǎo)體板塊大幅走強，中芯國際股價創(chuàng)出歷史新高。那么，半導(dǎo)體板塊后續(xù)又會如何運行呢？
北證50指數(shù)創(chuàng)新高
10月21日早盤，A股市場震蕩上升，截至中午收盤，滬指漲0.82%，深證成指漲1.95%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.10%；北證50指數(shù)大漲13.99%，刷新歷史新高。
其中，北交所個股全線飄紅，漲幅超過20%的個股接近40只，天馬新材、鴻智科技、方盛股份、阿為特等10多只股票漲停。龍頭股艾融軟件上漲26.70%，自9月24日啟動本輪行情以來，艾融軟件累計漲幅超過920%，午后艾融軟件再度漲停。
艾融軟件是一家專注于為金融行業(yè)提供人工智能和虛擬現(xiàn)實技術(shù)的高科技企業(yè)，主要業(yè)務(wù)包括數(shù)字化金融服務(wù)及渠道業(yè)務(wù)類、數(shù)字化基礎(chǔ)業(yè)務(wù)及運營管理業(yè)務(wù)類、大數(shù)據(jù)及人工智能創(chuàng)新應(yīng)用類等。2023年，艾融軟件的營業(yè)收入為6.06億元，同比增長0.07%，歸母凈利潤為7046萬元，同比增長36.77%。2024上半年，該公司的營業(yè)收入為2.75億元，同比下降7.81%，歸母凈利潤為2084萬元，同比下降11.62%。
消息面上，10月20日，北交所發(fā)布消息稱，專精特新中小企業(yè)是新時代創(chuàng)新型企業(yè)的優(yōu)秀代表，發(fā)揮著強鏈穩(wěn)鏈補鏈的重要作用。北交所、全國股轉(zhuǎn)公司制定了《北京證券交易所全國股轉(zhuǎn)公司中小企業(yè)專精特新發(fā)展綜合服務(wù)行動計劃》，加強對專精特新中小企業(yè)的培育服務(wù)，強化對專精特新中小企業(yè)的審核支持，促進專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，助力專精特新中小企業(yè)獲得更多金融資源。下一步，北交所、全國股轉(zhuǎn)公司將繼續(xù)加強與政府主管部門、區(qū)域性股權(quán)市場、市場機構(gòu)各方主體的合作，探索共享信息、共建平臺、共育企業(yè)機制，共同服務(wù)專精特新中小企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
浙商證券分析師黃宇宸表示，金融街論壇釋放積極信號，北交所正循環(huán)預(yù)期再強化。10月18日，金融街論壇年會北交所平行論壇召開，緊密圍繞北交所高質(zhì)量擴容、企業(yè)投資價值提升、引導(dǎo)增量資金入市等核心痛點提出多條積極舉措，再次強化北交所基本面及流動性改善從而有效打通北證市場生態(tài)正循環(huán)的預(yù)期。因此，未來隨著北交所擴容“提速提質(zhì)”系列舉措、收并購等政策逐步落地助推基本面持續(xù)向好疊加北交所流動性短中長期改善趨勢明確，分子分母端共振，有望進一步打開北證市場反彈空間。
銀河證券北交所分析師范想想指出，北交所交投活躍度保持在較高水平，市場關(guān)注度保持高位。疊加北交所新股發(fā)行穩(wěn)步推進，北交所板塊具備投資價值。對于2024年下半年投資策略，推薦四個主要方向：1.聚焦業(yè)績增速較高、研發(fā)投入較強的成長性公司；2.關(guān)注國央企“一利五率”，聚焦凈資產(chǎn)收益率高、經(jīng)營風(fēng)險較低的穩(wěn)健性公司；3.關(guān)注募投項目產(chǎn)能釋放以及外延并購助推業(yè)績提升的公司；4.關(guān)注提升股東回報，股息率較高的公司。
半導(dǎo)體板塊走強
從整個A股市場來看，今日早盤科技股走勢最強，Wind半導(dǎo)體指數(shù)大漲超7%。中芯國際漲幅達到15.40%，股價創(chuàng)歷史新高。國民技術(shù)、臺基股份、晶豐明源、亞光科技、東芯股份等近10只半導(dǎo)體個股錄得20cm漲停，寒武紀漲幅也超過14%，聚辰股份、東微半導(dǎo)、滬硅產(chǎn)業(yè)、復(fù)旦微電、華虹公司等漲幅均超過10%。
國信證券電子行業(yè)首席分析師胡劍、電子行業(yè)高級分析師胡慧等人表示，基本面上行趨勢中，樂觀看待半導(dǎo)體行情持續(xù)性。伴隨著市場“政策底”的形成，財政寬松預(yù)期走強、市場風(fēng)險偏好上升，硬科技板塊在“穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)并重”的政策取向中兼具了“經(jīng)濟順周期”及“新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙重特征，半導(dǎo)體更是成為市場共識度居前的行業(yè)板塊。
在情緒面之外，半導(dǎo)體在近2年的下行周期里完成了較為充分的去庫存和供給側(cè)出清，如今在AI算力需求的邊際拉動下、在新一輪終端AI化的創(chuàng)新預(yù)期中，行業(yè)正迎來具備較強持續(xù)性的上行周期。
在籌碼面而言，國信證券指出，伴隨半導(dǎo)體、硬科技類ETF申購意愿走強，對指數(shù)成份股的行情走勢影響逐步形成正循環(huán)，10月11日易方達上證科創(chuàng)板50ETF已舉牌中芯國際，這在上市公司尚屬首次。基于上述因素，建議樂觀看待半導(dǎo)體行情持續(xù)性，繼續(xù)推薦半導(dǎo)體細分龍頭及華為、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)簽股。
信達證券分析師莫文宇表示，國家不斷強化科技創(chuàng)新方向政策支持力度，為科創(chuàng)屬性企業(yè)提供有力保障。今年以來，國家圍繞科創(chuàng)企業(yè)發(fā)布系列政策，自上而下支持科技創(chuàng)新發(fā)展，引導(dǎo)資金流向科創(chuàng)屬性較強的企業(yè)，并強調(diào)把握新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展機遇。新質(zhì)生產(chǎn)力強調(diào)創(chuàng)新的主導(dǎo)作用，由技術(shù)革命性突破、生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置、產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級而催生代表著新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具備較強的科創(chuàng)屬性，是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要一環(huán)。當(dāng)前半導(dǎo)體復(fù)蘇趨勢逐漸明朗，國家政策不斷扶持，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具備長期投資機遇。
校對：祝甜婷
