證券時報
王鴻鷺
2024-10-30 11:22
自央行正式推出股票回購增持再貸款，商業(yè)銀行股票回購增持貸款項目陸續(xù)落地，全國首批股票回購增持專項貸款在深圳落地。
21世紀經濟報道記者不完全統(tǒng)計，目前在全國范圍內，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行等國有銀行，招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、光大銀行等多家股份行，均陸續(xù)落地股票回購增持貸款項目或已與相關企業(yè)達成合作意向。
此前10月18日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會發(fā)布關于設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知。首期額度3000億元，年利率1.75%。21家全國性金融機構可向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，分別支持其回購和增持上市公司股票，中國人民銀行可按貸款本金的100%提供再貸款支持。
相關政策也強調，21家金融機構按照市場化、法治化原則，在依法合規(guī)、風險可控的情況下，自主決策發(fā)放貸款的條件及是否發(fā)放貸款，自擔風險，確保商業(yè)可持續(xù)；應當按照內控優(yōu)先、制度先行原則，建立完善相關制度和內部控制措施，制定股票回購增持貸款的政策、標準和程序，設立專門的貸款產品和統(tǒng)計科目，明確還款來源和合格質押品等發(fā)放條件，加強相關業(yè)務風險管理。
那么，當前在實操層面，銀行具體如何推動股票回購增持專項貸款業(yè)務落地，如何開展客戶準入、盡調審批、風險控制。
客戶準入：審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高的股票
股票回購增持再貸款政策明確提出，對不同所有制上市公司一視同仁，鼓勵央企發(fā)揮帶頭作用。因此，多家銀行的股票回購增持貸款客戶，涉及不同所有制企業(yè)，覆蓋主板、科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板。
記者梳理發(fā)現，在第一批股票回購增持貸款的客戶中，既有上市公司回購貸款，也有上市公司大股東增持貸款，既有央國企客戶，也有優(yōu)質民營企業(yè)。海通國際分析師周琦認為，從資金成本角度考慮，來自于民營企業(yè)的實質需求較多，而中央企業(yè)也會積極響應。
例如，在全國首批股票回購增持專項貸款項目中，與招商銀行合作的招商港口（001872.SZ）、招商蛇口（001979.SZ）、招商輪船（601872.SH）、威邁斯（688612.SH）等為不同所有制企業(yè)。
再如，10月28日，豪鵬科技（001283.SZ）對外正式發(fā)布公告，披露獲得中國銀行深圳市分行股票回購專項貸款資金支持，豪鵬科技屬民營上市企業(yè)。當日豪鵬科技漲停。
多家銀行都表示相關政策公布后，在第一時間開啟客戶摸底工作，那銀行如何開展客戶準入、企業(yè)合作標準是什么？
近日，在深圳金融監(jiān)管局組織的新聞發(fā)布會上，中國建設銀行深圳市分行科技金融創(chuàng)新中心總經理張軍介紹稱，在客戶準入方面，需要符合國家產業(yè)戰(zhàn)略導向，經營穩(wěn)健，信用資質良好，具備長期可持續(xù)經營能力及還款能力，在所屬行業(yè)或區(qū)域內具有明顯的競爭優(yōu)勢或良好的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
“優(yōu)先介入市值穩(wěn)定，股票二級市場交易活躍、流動性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高的股票。”張軍表示。
另外，據興業(yè)銀行深圳分行行長助理薛敏介紹，在客戶準入方面，嚴格篩選，重點關注企業(yè)的經營狀況、財務實力、信用記錄以及在所屬行業(yè)的地位和發(fā)展前景。據介紹，當前興業(yè)銀行全行已成功完成20家上市公司的股票回購增持貸款業(yè)務審批，批復總金額逾40億元。
盡調風控：嚴防不符合政策條件的信貸資金違規(guī)流入股市
“監(jiān)管要求21家金融機構嚴格管理貸款資金，多種具體措施確保‘專款專用，封閉運行’。”海通國際分析師周琦分析稱，“如果出現違規(guī)將面臨較為嚴重的后果，中國人民銀行可以視情節(jié)嚴重程度，對其采取收回再貸款資金、取消參與結構性貨幣政策工具資格等處理措施。”
這也意味著銀行對合作企業(yè)的盡調審批、風險控制尤為重要。如在盡調審批方面，張軍介紹稱，具體為借款人的組織架構、公司治理、內部控制及法定代表人和經營管理團隊的資信等情況；借款人的經營范圍、核心主業(yè)、生產經營、貸款期內經營規(guī)劃和重大投資計劃等情況；所在行業(yè)狀況；資產、負債、現金流等真實財務狀況；回購或增持股票交易價款金額和現有融資性負債情況等。
據建行官方披露，截至10月21日，建設銀行已與廣電計量、玲瓏輪胎、力諾特玻等上市公司達成合作協(xié)議，資金用途涵蓋股票回購和增持，企業(yè)性質涵蓋國企、民企，利率不高于2.25%。
薛敏也介紹稱，盡調過程中，會深入調研企業(yè)的資產負債情況、現金流狀況、股權結構等關鍵信息，并對其回購增持計劃的合理性和可行性進行充分評估。
而在風險控制方面，張軍介紹稱，“嚴格按照建設銀行貸后管理、擔保管理、風險分類管理等相關規(guī)定，加強股票回購增持貸款貸后管理。”
“我們建立了多維度的風險評估體系，實時跟蹤市場動態(tài)和企業(yè)變化，確保貸款資金安全。同時，加強貸后管理，監(jiān)督資金流向和使用情況，要求企業(yè)按照約定用途使用資金。”薛敏說道。
此外，政策還強調，21家金融機構按本通知規(guī)定發(fā)放的股票回購增持貸款，若與“信貸資金不得流入股市”等相關監(jiān)管規(guī)定不符的，豁免執(zhí)行相關監(jiān)管規(guī)定；豁免之外的信貸資金，執(zhí)行現行監(jiān)管規(guī)定，嚴禁流入股市。
基于此，中國銀行也公開表示，認真落實監(jiān)管政策和要求，嚴守風險合規(guī)底線，嚴防不符合股票增持回購再貸款政策條件的信貸資金違規(guī)流入股市，通過強化風險控制措施，確保股票回購增持貸款業(yè)務合規(guī)開展。
