證券時報
2024-10-30 08:50
10月25日，公募基金三季報披露接近尾聲。三季報顯示，不少百億基金經(jīng)理在報告期內(nèi)收獲頗豐，基金業(yè)績明顯回升，如中歐基金葛蘭、匯添富基金胡昕煒等。
多位基金經(jīng)理認(rèn)為，經(jīng)歷了過去兩年的調(diào)整之后，市場的中長期拐點或已出現(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)見底回升的信號越來越多，可以期待看到更多行業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營趨勢的反轉(zhuǎn)。
三季度業(yè)績回升
以基金經(jīng)理葛蘭在管基金中規(guī)模最大的中歐醫(yī)療健康為例，三季報顯示，報告期內(nèi)基金A類份額凈值增長率為18.76%。與二季度末相比，該產(chǎn)品在三季度加倉了藥明康德、康龍化成、泰格醫(yī)藥，減倉了恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療、華潤三九、愛爾眼科、同仁堂、東阿阿膠，凱萊英三季度新晉為前十大重倉股，片仔癀退出前十大重倉股之列。
以基金經(jīng)理董辰在管基金中的華泰柏瑞多策略為例，三季報顯示，報告期內(nèi)基金A類份額凈值增長率為13.85%。與二季度末相比，該產(chǎn)品在三季度加倉了招商輪船，減倉了中金黃金、招商蛇口、保利發(fā)展、紫金礦業(yè)、中國鋁業(yè)等股票，山金國際、濱江集團(tuán)、順豐控股三季度新晉為前十大重倉股。
以基金經(jīng)理胡昕煒在管基金中規(guī)模最大的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合為例，三季報顯示，報告期內(nèi)基金份額凈值增長率為11.71%。與二季度末相比，該產(chǎn)品在三季度加倉了美的集團(tuán)，減倉貴州茅臺、瀘州老窖、海爾智家、五糧液、安井食品等個股，格力電器、迎駕貢酒三季度新晉為前十大重倉股。
此外，基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選、基金經(jīng)理胡宜斌管理的華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合、基金經(jīng)理劉彥春管理的景順長城鼎益A、基金經(jīng)理姜誠管理的中泰星元價值優(yōu)選A、基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤LOF等在三季度的區(qū)間回報率均超過10%。
知名基金經(jīng)理部分在管產(chǎn)品三季度回報率一覽
來源：公募基金三季報
基金經(jīng)理對后市態(tài)度積極
9月下旬以來，A股迎來一波強(qiáng)勢上行行情。展望四季度，權(quán)益市場有哪些值得關(guān)注的布局方向？后市上行空間有多大？記者梳理了近期披露的公募基金三季報，一些基金經(jīng)理對于后市給出了積極展望。
基金經(jīng)理董辰在三季報中表示：“我們看好市場未來一段時間的表現(xiàn)，隨著多個經(jīng)濟(jì)政策落地顯效，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望溫和復(fù)蘇，帶動企業(yè)每股收益（EPS）預(yù)期改善。同時美聯(lián)儲開啟降息周期，我國央行也啟動降準(zhǔn)降息等貨幣政策，國內(nèi)的流動性環(huán)境有望持續(xù)改善，有利于A股的估值修復(fù)。同時需要關(guān)注，9月下旬的市場修復(fù)相當(dāng)迅速，我們判斷后市可能將逐漸平穩(wěn)，震蕩上行，板塊分化輪動。”
談到具體的布局思路，中歐基金基金經(jīng)理周蔚文表示，看好有長期價值但短期業(yè)績趨勢受挫于行業(yè)景氣度、盈利在未來1-2年內(nèi)預(yù)期好轉(zhuǎn)的優(yōu)秀公司。具體操作上，增配的方向有三個：“一是，我們觀察到鋰電價格進(jìn)入磨底震蕩階段，頭部電池企業(yè)的盈利韌性持續(xù)超預(yù)期，未來兩年隨著行業(yè)見底回暖，公司有望獲得不錯的利潤，因此增加了頭部電池企業(yè)的配置；二是，隨著AI產(chǎn)業(yè)繼續(xù)突破技術(shù)的天花板，模型能力持續(xù)提升，以算力為代表的AI上游產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婷鞔_，因此繼續(xù)增配了相關(guān)優(yōu)質(zhì)公司；三是，產(chǎn)品競爭優(yōu)勢突出疊加海外市場份額預(yù)期提升的整車公司。”
